交易将增强公司的互连解决方案领先提供商的地位
商业编辑/技术撰稿人
美国商业资讯2008年7月31日宾西法尼亚州华盛顿堡消息——
Kulicke & Soffa Industries, Inc.（纳斯达克股票代码：KLIC）("K&S") 今天宣布公司已达成最后协议，收购楔焊机领先供应商Orthodyne Electronics Corporation所有实质资产，同时将K&S焊线业务出售给在其市场上处于领先地位的贵金属及科技集团W.C. Heraeus GmbH ("Heraeus")。
收购Orthodyne
根据Orthodyne的协议，K&S将使用大约710万K&S普通股加上8000万美元现金的价格收购Orthodyne。如果交易无法在2008年10月31日之前完成，收购价将大约为1960万K&S普通股，无现金。该项交易还包括盈利能力支付对价，如果在接下来的三年内Orthodyne完成了特定的财务目标，收购费用可能还会包括最多4000万美元现金的额外费用。交易预计在大约60日内完成，成交受某些周转资金调整以及成交条件约束，其中包括监管许可。
K&S总裁兼首席执行官Scott Kulicke评论说：“收购Orthodyne符合我们的明确战略，使K&S能够在有利的位置上利用我们的设备生产实力，进一步巩固我们作为互连解决方案供应商的领先地位。Orthodyne是一个快速增长的，盈利的市场领先者，它可使我们更加深入地进入半导体市场的分离组件部分，尤其是诱人的功率管理以及混合组件市场。”
Orthodyne是一家私有公司，总部位于加州欧文市。它是功率管理和混合组件市场的楔焊机以及焊头工具的领先供应商。Orthodyne集中精力开拓快速增长的功率管理市场，过去五年的复合年营收增长率达两位数，2007年营业收入达到1.10亿美元。由Gregg Kelly领导的Orthodyne的管理团队以及280名员工将被保留。
剥离焊线业务单元
根据焊线业务协议的条款，Heraeus将为K&S的焊线业务单元向其现金支付1.55亿美元，支付受某些周转资金调整约束。K&S和Heraeus将达成战略技术合作协议，共享研发成果，以充分利用技术协同作用，这种协同作用来自将焊线焊接过程处理成一整套含焊机、工具及焊线的系统。交易预计在大约60日内完成，成交受某些成交条件约束，其中包括监管许可。
Kulicke 先生评论说：“焊线业务是一项我们非常有信心的业务，尤其是在开发了如MaxSoft这样令人兴奋的焊线产品之后。这是一个非常健康的业务，具有优异的客户关系，它将为成为Heraeus非常牢固的资产。不过，该业务对周转资金的需求变得日益显著，对于我们已不具备财务意义。而Heraeus处于理想位置，可支持该业务继续成长，并可通过调整大得多的资产负债表资金杠杆来充分利用我们在该业务上开发的高级焊线产品。Heraeus的核心竞争力在于贵金属以及贵金属加工和世界贸易等相关服务，焊线业务可与Heraeus的核心竞争力融为一体。通过严格的竞标过程，我们选择买家的一个关键考虑因素是：与我们了解并尊重的伙伴发展长期战略同盟关系的能力。能与Heraeus形成技术同盟，我们感到非常兴奋。有了这个技术同盟，我们便可以充分利用存在于我们两个公司之间的技术协同作用。”
Heraeus 集团最大的分公司W. C. Heraeus的总经理Peter Kohler提到：“W. C. Heraeus希望能继续巩固并发展公司在亚洲和北美的市场地位。收购K&S焊线业务单元及其在新加坡和瑞士的生产设备将进一步巩固我们的市场地位，尤其是在亚洲的市场地位。亚洲市场是世界半导体工业的焦点，也是接近客户的战略要地。”
财务细节
为了说明这两个交易潜在的财务影响，我们提供了以下假设K&S包括了Orthodyne的业绩，剥离了焊线业务之后的K&S 2007年年报数据表。
-0-
*T
2007财年业绩 (000's) 净收入 毛利润 毛利率
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K&S 据报告 700,404 180,934 25.8%
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K&S 除去焊线业务和包括
Orthodyne 480,949 220,747 45.9%
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*T
K&S首席财务官Maurice Carson评论说：“这些交易将会显著改善我们的毛利润，不管是绝对数据还是销售百分比数据。Orthodyne 是一个成长中的，赢利的公司。另外剥离焊线业务将显著减少公司周转资金需要，从而改善我们的现金流。”
Kulicke 下结论说：“这些交易表明了我们寻求与促进赢利性成长，加强我们的资产负债表的决心。再加上去年对Alphasem的收购，K&S将在多种微电子应用互连技术的所有层面具备核心竞争力，为如今我们更加宽广的客户群提供更大的价值。K&S为后端装配设备提供更大的总可用市场，在未来的行业周期出现时提供更多的成长机会。”
电话会议
一个关于这些交易的电话会议将于美国东部时间2008年8月1日上午9时开始。感兴趣的人士可拨打877-407-8037，国际电话拨打201-689-8037参与此电话会议，也可登陆http://www.kns.com/investors/events旁听（只限收听）。会议重放录音在电话会议结束之后大约一个小时提供，可打免费电话877-660-6853，国际电话拨打201-612-7415，使用以下访问码5521（账号）和292381（重放ID号）来获取重放录音。另外还可访问http://www.kns.com/investors/events来获取重放录音。通过电话或网站获取重放录音的有效期截止于2008年9月1日。
关于Orthodyne Electronics
Orthodyne Electronics是超声波楔焊机及相关工具的领先供应商。这些产品用于细焊线、粗焊线和大型带式应用，其中包括功率半导体和功率混合应用。它们在从白色家电到工业电子和混合电动汽车产品的高能效解决方案中起关键作用。Orthodyne在其位于加利福尼亚州欧文市的总部设计并制造产品，通过位于北美、欧洲和亚洲的销售和服务网络为其客户提供支持。在过去的五年中，Orthodyne 复合年营收增长率高达两位数，2007年营业收入达到1.10亿美元。
关于Heraeus集团
贵金属及科技集团Heraeus总部位于德国哈瑙，它是一个具有155年历史传统的全球性私营公司。公司业务包括贵金属、传感器、牙科和医疗产品、石英玻璃以及专业光源。Heraeus产品营业收入达30亿欧元、贵金属贸易营业收入达90亿欧元，在全世界拥有100个分部，员工数目超过11000名，占据着所属全球市场的领先地位。
分公司W. C. Heraeus GmbH主要从事将贵金属及特殊金属加工成为用于汽车工业、半导体工业、电子工业和医疗产品工业的工业产品，在国际贵金属贸易中占主导地位。W. C. Heraeus触点材料部开发、生产和销售用于连接半导体工业分离及集成组件的焊线。
关于Kulicke & Soffa
Kulicke & Soffa（纳斯达克股票代码：KLIC）是世界领先的半导体装配设备、材料及技术供应商。K&S为所有使用焊线进行内部电气互连的半导体封装提供焊线机、细丝、焊线、管芯焊接机和管芯套爪。K&S是半导体装配行业唯一可在为客户提供半导体装配设备的同时，还提供附加封装材料及工艺技术的公司，可使客户收益和生产能力尽量最大化。Kulicke & Soffa提供这些装配相关产品的能力独一无二，下一代半导体设备的装配与封装注定会造成各种新技术挑战，Kulicke & Soffa的产品使我们具备开发系统解决方案来应对这些挑战的能力。Kulicke & Soffa的网址是http://www.kns.com。
前瞻性陈述相关警告
除历史性陈述之外，此新闻稿中还包含未来事项和未来业绩相关的陈述。此类陈述为《1995年美国私人证券诉讼改革法案》界定的“前瞻性”陈述，它们包括，但不限于有关Orthodyne和Heraeus交易潜在财务影响的陈述，包括Orthodyne和Heraeus交易对毛利润及毛利率的影响、Orthodyne和Heraeus交易的预期成交时间、功率管理市场的增长率、Orthodyne一般性的成长、我们未来的成长机遇、营业收入、营收增长、销售、利润率、盈利增长、财务成果、资产负债表实力以及产品开发。这些“前瞻性”陈述代表了我们关于我们的业务的判断及对未来的预期，但一些风险、不确定性和其他重要因素可能会造成实际的发展与业绩与我们的预期存在显著差异。这些因素包括，但不限于：无法成功管理我们的运营的风险；预估的订单无法实现或收到的订单可能会在通常不收取费用的情况下被推迟或取消；对半导体及我们的产品和服务的需求波动；我们无法及时和符合成本效益地开发并生产新产品和产品改进的风险；Orthodyne和Heraeus的交易无法完成，或无法按本新闻稿发布时达成的协议完成的风险；全球整体经济情况；与重要外国客户和供应商基础及重要国外生产运营相关的贸易规则改变、货币价值波动、政治动乱以及战争风险；潜在的国外资本市场的不稳定性；以及Kulicke and Soffa Industries, Inc. 2007年报10-K表中和我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中列出或讨论的因素。Kulicke & Soffa Industries 不承担（同时明确声明免责于）因出现新信息、未来事件或其他的原因更新或更改其前瞻性陈述的义务。
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